El destino direccional del S&P five hundred, el Dow Jones y el Nasdaq vinculados al IPC tras la liquidación de las NFP

S&P five hundred, Dow Jones, Nasdaq-one hundred Pronóstico Basic: Neutral

• Los principales índices bursátiles de EE. UU. se derrumbaron el viernes después del informe de nóminas no agrícolas
• Los operadores de tasas ven casi un one hundred% de posibilidades de que el FOMC suba seventy five puntos básicos el próximo mes
• El próximo IPC de EE. UU. dictará la dirección del S&P five hundred, Dow Jones y Nasdaq

Un informe de empleos en línea de EE. UU. hizo que los principales índices cayeran después de que la publicación aumentara las probabilidades de un aumento de las tasas en seventy five puntos básicos a casi el one hundred%, según futuros, fondos federales y swaps de índices nocturnos (OIS). Antes del NFP, los futuros de fondos federales tenían una probabilidad del 87,eight % de un aumento de seventy five puntos básicos en el FOMC del two de noviembre. Esa posibilidad aumentó al ninety six% después de que el informe cruzara los cables.

Las tasas del Tesoro subieron a lo largo de la curva, y el rendimiento a dos años, reasonable a las políticas, aumentó alrededor de ocho puntos básicos durante la sesión de negociación de Nueva York. El escaso apetito por los bonos del gobierno preocupa a algunos, dado que las tasas están en máximos de varios años, lo que tradicionalmente atrae inversiones en instrumentos “casi libres de riesgo”.

El mercado de bonos de EE. UU. está cerrado el lunes por un día festivo, lo que puede inducir una mayor volatilidad en el mercado. A finales de la próxima semana, hay alrededor de $ ninety mil millones en bonos del Tesoro en el calendario de subastas, y se esperan ventas de bonos a three, ten y thirty años. Estas subastas podrían resultar buenas para el apetito por la deuda, aunque se espera que sea bajo. Esto podría hacer que los rendimientos aumenten aún más y ejercer una presión adicional sobre las acciones.

Sin embargo, es el índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. el que proporciona el evento de mercado de más alto perfil, no solo para los comerciantes de acciones, sino también para el sistema financiero mundial. Todos los ojos están puestos en el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y en lo que él y sus lugartenientes planean hacer en el futuro. Los analistas prevén que la inflación subyacente, una medida que excluye los alimentos y la energía, aumente al six,five % respecto al año anterior. Los datos de inflación del IPC son fáciles de interpretar aquí: una impresión outstanding a la esperada y es possible que el mercado venda más, ya que esto reforzaría la postura de lucha contra la inflación de la Reserva Federal, mientras que una impresión moderada outstanding a la esperada probablemente tendría el efecto contrario. .

— Escrito por Thomas Westwater, analista de DailyFX.com

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