EURUSD se consolida por delante del IPC de EE. UU. y la inflación alemana

Noticias y análisis del EUR/USD

Inflación alemana como se esperaba, los miembros del BCE Knot y Lagarde hablan QT
La inflación alemana hace poco para mover los mercados, pero el IPC de EE. UU. debería ver un regreso a la volatilidad de la moneda
Principales eventos de riesgo: IPC de EE. UU., ventas minoristas de EE. UU. y sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan

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Los miembros del BCE hablan de QT antes de la reunión de tasas de este mes

Klaas Knot del Banco Central Europeo mencionó ayer que la Eurozona tendrá que dirigirse a territorio restrictivo ya que permanece detrás de Estados Unidos en términos de la tasa terminal proyectada. Continuó diciendo que se necesitan algunas subidas de tipos más agresivas para simplemente alcanzar territorio neutral sin indicios de que seventy five puntos básicos podrían no alcanzar el objetivo de la próxima reunión. Tal retórica ayuda a respaldar al EUR/USD antes de los datos cruciales del IPC más tarde hoy.

Knot también mencionó que QT deberá ser predecible y gradual, probablemente en respuesta a lo que hemos visto recientemente en el mercado de bonos del Reino Unido en medio de preocupaciones sobre los efectos de contagio en la zona euro en common. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, también intervino en QT, pero insiste en que las tasas de interés son la herramienta más «apropiada» en este momento.

La inflación alemana se dispara, pero las impresiones están en línea con las estimaciones

Esta mañana, los datos de inflación (YOY) del IPC alemán (ten %) y el HICP (ten,nine %) salieron exactamente como se esperaba, lo que resultó en poco movimiento en el mercado EUR/USD. Los mercados monetarios están valorando actualmente 70 puntos básicos para la reunión de noviembre.

Datos de inflación IPCA de Alemania (ten,nine %)

Fuente: Refinitiv

Análisis EUR/USD

El EUR/USD continúa su tendencia bajista a largo plazo, pero parece haberse estancado antes de los datos del IPC de EE. UU. esta tarde, junto con otras monedas del G10. El par se benefició de la intervención del BoE anunciada el 28 de septiembre, estabilizando la confianza del mercado en el Reino Unido, con efectos positivos también para el euro.

Gráfico diario EUR/USD

Fuente: Vista comercial, preparado por ricardo nieve

Los mercados han sido extremadamente miopes en lo que respecta a los datos de inflación de EE. UU. más importantes. El ejemplo más reciente de esto es el mes pasado. IPC la impresión que condujo a una reversión instantánea en la venta de dólares como tema de un «pivote de la Fed» ganó fuerza antes de la impresión.

Parecería que acercarse a la cifra de septiembre es más conservador ya que el dólar (DXY) está bastante alto a pesar de la caída de ayer y de hoy hasta el momento.

Siga nuestra cobertura en vivo y comentarios sobre el Publicación del IPC de EE. UU. a las twelve:fifteen GMT

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Cómo operar EUR/USD

NOSOTROS IPC y podría decirse que es más importante, es possible que el IPC básico influya en la dirección a corto plazo, donde una impresión más alta impulsa las valoraciones del USD y una impresión más débil puede reavivar las apuestas en torno al «pivote de la Fed», respaldando un repunte de alivio en los cruces del USD.

Mirando el gráfico de four horas del EUR/USD, la acción del precio se mantuvo en gran medida en un área confinada (púrpura), consolidándose alrededor del máximo de la barra de .9615-.9700. área de soporte. Una impresión más débil de lo esperado podría ver un rebote más alto desde los niveles actuales hacia el pico reciente de .9775 y posiblemente incluso el seventy eight.six%. Mintiendo y nivel psicologico de .9900.

Sin embargo, otra impresión en línea o por encima de las estimaciones refuerza la terquedad de la inflación y un mensaje continuo de aumentos de tasas agresivos, lo que respalda la apreciación del dólar (EUR/USD más bajo). Una ruptura por debajo de .9615 expone al par a un posible regreso al mínimo del 28 de septiembre en .9666 y cualquier impulso bajista adicional podría hacer que una nueva prueba de la línea de tendencia descendente actúe como soporte a largo plazo.

Gráfico de four horas EUR/USD

Fuente: Vista comercial, preparado por ricardo nieve

Eventos de riesgo en el horizonte

Como se mencionó anteriormente, el IPC de EE. UU. es el evento de riesgo más importante de esta semana en papel. Mañana tenemos las Ventas minoristas de EE. UU. y el Informe sobre el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, que ha ido en constante aumento pero sigue siendo interesante tras los recientes recortes de producción de la OPEP que, según la AIE, amenazan con hundir a la economía mundial en una recesión. Los costos de flamable más altos anticipados podrían tener en cuenta el informe con una lectura potencialmente más baja, pero eso aún está por verse.